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El diferencial de oferta y demanda, también conocido como diferencial de oferta y demanda, es un costo que a menudo se pasa por alto del comercio intradía (comercio diario). Este artículo lo ayudará a comprender exactamente qué es y qué hace el diferencial de oferta y demanda.
¿Qué es el diferencial de oferta y demanda?
Comprender el diferencial de oferta y demanda es esencial si desea negociar acciones de manera consistente. Es algo con lo que todo comerciante debería estar familiarizado. Siempre que ingrese o salga de una operación, el diferencial de oferta y demanda desempeñará un papel.
Los diferenciales de oferta y demanda aparecen en la mayoría de los valores, así como en divisas y materias primas. Los operadores utilizan el diferencial de oferta y demanda como indicador de la liquidez del mercado. La alta fricción entre la oferta y la demanda de ese valor creará una mayor dispersión.
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Ahora veremos qué es un diferencial de oferta y demanda con más detalle.
¿Qué es un precio de oferta y demanda?
Cuando los comerciantes quieren comprar una acción, pujan por ella. Y cuando quieren vender una acción, piden una oferta. Esto se hace colocando una orden de compra o venta a un precio determinado.
La oferta esencialmente indica la demanda en el mercado, mientras que la pregunta representa la oferta.
¿Qué es el diferencial de oferta y demanda?
El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre el precio por el que puede comprar una acción y el precio por el que puede venderla en un momento dado. Cuando el margen de oferta y demanda es amplio, es una señal de que la liquidez es baja. Cuando el margen es estrecho, es una señal de que la liquidez es alta.
El precio de venta de una acción, índice, materia prima o criptomoneda siempre supera el precio de oferta.
Por ejemplo, una acción que actualmente tiene una oferta y demanda de 1,000p/1,020, significa que alguien le comprará la acción a usted a 1,000p y alguien le venderá la acción a 1,020p.
La recompensa de los creadores de mercado por proporcionar liquidez al mercado es el diferencial. Sin embargo, puede usar órdenes de mercado directas para cruzar este diferencial a un mejor precio.
Por ejemplo, en lugar de pagar la oferta, puede usar órdenes de límite para colocar una orden en la parte superior de la oferta y, por lo tanto, tener el precio de oferta más alto. Esto significa que usted es el postor más competitivo y puede comprar las acciones a un precio más bajo si está lleno.
Si está buscando vender, puede realizar un pedido para obtener el precio de venta más bajo y aspirar a que lo eleven en el libro. Sin embargo, recuerde que otros comerciantes pueden modificar sus pedidos y es posible que usted no sea el pedido más competitivo por mucho tiempo.
El acceso directo al mercado se puede utilizar en muchos activos y es una excelente manera de obtener una mejor ejecución.
Cómo calcular el diferencial de oferta y demanda
Calcular el diferencial de oferta y demanda es bastante simple: simplemente reste la oferta de la demanda. Si desea averiguar el porcentaje de propagación, simplemente use la siguiente fórmula:
Diferencial oferta-demanda (%) = (Pregunta – Oferta)/Pregunta x 100 %
Un margen estrecho de oferta y demanda puede ser útil para obtener buenos precios de entrada y salida para sus operaciones. Y puede darle una idea de la probable dirección a corto plazo de una acción.
Mercados anchos contra delgados
Un mercado amplio es aquel en el que existe una diferencia relativamente grande o amplia entre los precios de oferta y demanda. Este tipo de mercados se encuentran más comúnmente donde hay una menor cantidad de actividad comercial. Es lo opuesto a un mercado "delgado", "estrecho" o "cerrado".
En un mercado delgado, hay un diferencial pequeño o ajustado entre los precios de oferta y demanda. Esto se debe a que hay mucha actividad comercial en curso. En consecuencia, hay mejores oportunidades para obtener ganancias.
La liquidez del mercado tiene un efecto significativo en el diferencial. En tiempos de alta liquidez, el diferencial de un instrumento suele ser bajo. Debido a que su comercio se puede igualar fácilmente, no hay necesidad de altos costos de transacción.
La codicia de los creadores de mercado también los mantiene bajo control. Cuando hay muchas transacciones, los diferenciales disminuyen a medida que los creadores de mercado compiten para obtener una parte de la acción.
Cuando la actividad comercial disminuye, los creadores de mercado no están dispuestos a negociar y, por lo tanto, el diferencial se amplía para reflejar eso.
Esta es la razón por la cual, si la liquidez es baja, los diferenciales a menudo se ampliarán significativamente debido a la dificultad de emparejar su operación con otro operador en el mercado.
¿Qué es exactamente la liquidez del mercado de valores?
La liquidez del mercado de valores es un concepto importante que los comerciantes deben entender. Si está familiarizado con las acciones que son más fáciles de convertir en efectivo sin que el precio se vea afectado, estará en una posición más sólida para comprar y vender.
Las acciones altamente líquidas pueden ser particularmente beneficiosas para los comerciantes diarios: su considerable volumen de negociación significa que las posiciones se pueden ingresar y salir rápidamente sin que el precio se vea afectado. Esto es adecuado para el ritmo rápido del comercio diario.
Cuando comercio acciones intradía, siempre quiero acciones SETS más grandes donde no afectaré el precio con mis compras y ventas. Puede ver la profundidad del mercado observando el precio más alto de la oferta y el precio más bajo de la demanda y luego observando los precios de mercado y los tamaños por debajo de estos.
Las acciones de pequeña capitalización tienden a tener un diferencial porcentual más amplio, aunque el diferencial cotizado a menudo puede ser más estrecho. El precio real para comprar y vender es el diferencial efectivo, y no debe suponer que los diferenciales de los creadores de mercado en el Nivel 2 son el diferencial real.
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La baja liquidez conduce a un alto diferencial de oferta y demanda
Operar con acciones menos líquidas puede tomar mucho más tiempo para ejecutar una orden. Esto se debe a que su volumen de acciones es muy bajo. La baja liquidez también puede causar problemas a los inversores más pequeños porque conduce a un alto diferencial entre oferta y demanda.
El volumen de negociación diario promedio es una buena medida de liquidez. Como regla general, los comerciantes frecuentes a menudo pierden dinero cuando la liquidez es baja. Esto se debe a que el costo de cruzar el diferencial es mayor y el riesgo de no llenarse es menor.
Sin embargo,hallazgos de investigaciones académicasque las acciones de baja volatilidad a menudo generan mayores rendimientos a largo plazo que las acciones con oscilaciones de precios más amplias, .
Liquidez del Mercado de Valores vs Liquidez Forex
Al evaluar la diferencia entre la liquidez del mercado de valores y la liquidez de Forex o FX, hay algunos factores importantes a considerar. Si bien todas las divisas principales, como EUR/USD y EUR/JPY, son muy líquidas debido a que siempre hay un gran volumen de divisas disponibles para negociar, las divisas exóticas como USD/HUF y USD/TRY se negocian mucho menos.
El mercado Forex opera las 24 horas del día con un promedio de negociación de $6,6 billones por día, según el Banco de Pagos Internacionales, que es muchas veces mayor que el volumen de las acciones. Esto también significa que las posiciones se pueden abrir y cerrar las 24 horas del día, lo que también es útil para la liquidez.
Si prefiere no operar con acciones individuales, puede valer la pena considerar operar con los principales índices bursátiles más líquidos, como el Dow Jones, el S&P 500 y el FTSE 100. Obviamente, el mercado Forex representa la opción más líquida de todas.
¿Quién se beneficia del diferencial de oferta y demanda?
El diferencial de oferta y demanda generalmente beneficia a los creadores de mercado. Estas grandes empresas cotizan los precios de compra y venta y luego mantienen el diferencial como una ganancia. Es el dinero que reciben por emparejar de manera eficiente y rápida a compradores con vendedores.
Si un comprador no está dispuesto a pagar un precio más allá de cierto umbral y los vendedores no están dispuestos a reducir su oferta, los diferenciales pueden ampliarse drásticamente. Por lo tanto, asegúrese de prestar atención al diferencial antes de ingresar a una operación.
¿Qué factores afectan el precio de oferta y el precio de venta?
Los aspectos que más influyen en los spreads son la liquidez, la volatilidad y el tiempo.
Liquidez
La liquidez, también conocida como volumen de negociación, se refiere a la cantidad de acciones disponibles para comprar y vender, así como la cantidad de acciones que se han negociado recientemente. En general, cuanto mayor sea la liquidez de una acción, más ajustado será el diferencial entre oferta y demanda.
Volatilidad
La volatilidad se refiere a cuánto se mueve el precio de las acciones en un período determinado. Las acciones volátiles generalmente tienen diferenciales de oferta y demanda más amplios. Esto se debe a que los comerciantes tienen menos confianza en los movimientos de precios a muy corto plazo.
Tiempo
El momento más ocupado es a menudo alrededor de lamercado abierto y el cierre. Durante la mitad del día, las acciones normalmente son mucho menos líquidas. Esto generalmente hace que el margen de oferta y demanda sea más amplio a la mitad del día en comparación con la apertura y el cierre.
Otros factores incluyen catalizadores, exageraciones relacionadas con las acciones y existencias. Las acciones con un precio más alto generalmente tienen un margen más amplio.
Por qué el diferencial de oferta y demanda es importante para los comerciantes diarios
Como comerciante diario, debe conocer los costos, incluidas las tarifas de corretaje más los precios de entrada y salida de las operaciones. Vigilar el diferencial de oferta y demanda puede ayudarlo a obtener mejores precios de entrada y salida y aumentar sus ganancias comerciales.
El diferencial de oferta y demanda también le da una indicación de la forma en que el precio de las acciones podría moverse en el corto plazo.
También es importante operar solo con acciones cuando hay suficiente liquidez comercial para entrar y salir de una posición rápidamente. El diferencial de oferta y demanda le da una indicación de cuánta liquidez tiene actualmente el mercado.
Al mirar el precio de mercado actual, siempre vale la pena mirar el precio de compra y el precio de venta y las órdenes por debajo y por encima de estos. Para obtener una mejor entrada, siempre puede establecer una orden límite de compra, así como una orden stop (stop loss/stop price).
Las órdenes limitadas de compra se utilizan mejor en activos líquidos, ya que cualquier acción de pequeña capitalización puede ver precios de acciones volátiles en función de los creadores de mercado que mueven sus precios hacia arriba y hacia abajo.
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FAQs
¿Qué es un diferencial de oferta y demanda de acciones? ›
Un diferencial de oferta y demanda es la cantidad por la cual el precio de venta excede el precio de compra de un activo en el mercado . El diferencial de oferta y demanda es esencialmente la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar.
¿Qué causará un cambio en el diferencial de oferta y demanda? ›Impacto en el precio de las acciones
El precio de una acción también influye en el diferencial de oferta y demanda. Si el precio es bajo, el diferencial entre oferta y demanda tenderá a ser mayor. La razón de esto está ligada a la idea de liquidez. La mayoría de los valores de bajo precio son nuevos o de tamaño pequeño.
La oferta es la cantidad total de bienes y servicios disponibles en el mercado libre. La demanda, en cambio, es la cantidad total de bienes y servicios disponibles necesarios para cubrir la necesidad real en el mercado libre. La “demanda” es el término complementario de la oferta.
¿Por qué existen los diferenciales de oferta y demanda? ›La razón por la que existen los diferenciales es porque en un mercado abierto, los compradores y vendedores intentan negociar el mejor precio posible . Una vez que los compradores y vendedores acuerdan un precio, se realiza una transacción y las unidades ETF cambian de manos.
¿Quién gana el diferencial de oferta y demanda? ›Para el broker, el spread es lo que gana por prestar el servicio al inversor . El diferencial entre oferta y demanda en finanzas es la diferencia entre el precio que un inversionista está dispuesto a pagar por algo y el precio que el vendedor quiere por el bien.
¿Qué relación hay entre la oferta y la demanda con el valor de las acciones en la bolsa de valores? ›Los actores principales que determinan el precio de una acción son la oferta y la demanda. Básicamente, si existen más personas queriendo comprar una acción que venderla, el precio de esta subirá porque la demanda supera a la oferta. Por otro lado, si la oferta es mayor que la demanda, el precio bajará.
¿Como debe ser la relacion entre oferta y demanda? ›La interacción entre oferta y demanda
Existe una relación directa entre la oferta y la demanda, ya que la oferta suele aumentar cuando la demanda es elevada. Al principio se da lo que se denomina como exceso de necesidad, esto es, cuando la demanda no se puede satisfacer con la oferta disponible.
Cuando hay un cambio en la oferta o la demanda, el precio anterior ya no será de equilibrio. Por el contrario, habrá una escasez o un excedente, y a continuación el precio se ajustará hasta que haya un nuevo equilibrio.
¿Cuáles son los factores más importantes que generan un cambio en la demanda? ›Factores como los cambios en los ingresos de los consumidores también hacen que la demanda del mercado aumente o disminuya. Por ejemplo, si el número de compradores en un mercado disminuye, habrá una menor cantidad demandada a cualquier precio, lo cual significa que la demanda ha disminuido.
¿Qué determina la oferta y la demanda? ›La oferta y la demanda determinan la cantidad que se produce de cada bien y el precio al que debe venderse. Y esto lo hacen al interactuar en los merca- dos, entendiendo por mercado toda institución social en la que los bienes y servicios, así como los factores productivos, se intercambian.
¿Cómo se determina la oferta y la demanda de un producto? ›
Es directamente proporcional al precio; cuanto más alto sea el precio del producto, más unidades se ofrecerán a la venta. La ley de la demanda. Es inversamente proporcional al precio; cuanto más alto sea el precio, menos demandarán los consumidores.
¿Cuál es la ley de la oferta y la demanda? ›La ley de la oferta y la demanda refleja la relación entre la demanda que existe de un bien en el mercado y la cantidad del mismo que es ofrecido en base al precio que se establezca.
¿Qué es un diferencial en el comercio de acciones? ›Generalmente, el spread se refiere a la diferencia o brecha que existe entre dos precios, tasas o rendimientos . En una de las definiciones más comunes, el diferencial es la brecha entre los precios de oferta y demanda de un valor o activo, como una acción, un bono o una materia prima. Esto se conoce como diferencial de oferta y demanda.
¿Qué factores influyen en la oferta y demanda de un producto o servicio? ›¿Cuáles son los factores que provocan cambios en la oferta? Tal y como hemos visto, los factores que pueden provocar un cambio en la oferta son: El precio de los factores productivos, la tecnología, las expectativas empresariales, el precio de bienes sustitutivos en la producción y el número de productores.
¿Qué factores pueden modificar la demanda o la oferta de un producto? ›El ingreso no es el único factor que provoca un desplazamiento de la demanda. Otras cosas que la cambian son los gustos y preferencias, la composición y el tamaño de la población, los precios de los bienes relacionados e incluso las expectativas.
¿Cuál es el significado del diferencial de acciones? ›El diferencial de una acción es la diferencia entre sus precios de oferta y demanda . Digamos que una acción tiene un precio de oferta de $10,00 y un precio de venta de $10,05 por acción. En ese caso, el diferencial sería de $0,05. El diferencial va al creador de mercado, que es responsable de emparejar las órdenes de compra y venta en el mercado de valores.
¿Qué es la diferenciación de oferta? ›Con la diferenciación nos referimos a la oferta de algo única, distinto, por parte de la empresa.
¿Qué es la demanda de acciones? ›El precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por una acción se llama oferta (bid). El precio más bajo por el que un vendedor está dispuesto a vender se llama demanda (ask).
¿Qué es la oferta de acciones? ›Una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) es una operación financiera que tiene por objeto obtener una participación significativa en el capital de una Sociedad, normalmente cotizada, a la que habitualmente se denomina “sociedad afectada”, mientras que, quien lanza la OPA, que puede ser una persona física o ...