Guía para principiantes sobre el diferencial de oferta y demanda - Benzinga Pro Blog (2023)

En el mundo de los negocios, observamos las transacciones como un acuerdo con un comprador y un vendedor. El comprador es una persona o institución que quiere comprar un valor, mientras que el vendedor ya posee un valor y espera convertirlo en efectivo.

En el mercado de valores, un comprador puede establecer la cantidad más alta que está dispuesto a pagar por un activo. Un vendedor también puede establecer el precio más bajo al que está dispuesto a llegar para renunciar al activo. La oferta es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un valor y la demanda es el precio más bajo por el que un activo está actualmente disponible en el mercado.

Comprender el diferencial de oferta y demanda es crucial para obtener el mejor precio para un valor, ya sea como comprador o como vendedor. Siga leyendo para descubrir cómo puede incorporar esto en su estrategia comercial.

¿Qué es el diferencial de oferta y demanda?

Como se mencionó anteriormente, el precio de oferta es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar para adquirir un activo, mientras que el precio de venta es el precio más bajo que un vendedor puede aceptar por un activo. El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta.

El precio de venta suele ser más alto que el precio de oferta. Los comerciantes deben negociar de un lado a otro hasta que los dos alcancen el mismo precio para un valor en particular. Los compradores y vendedores restantes continúan con las negociaciones hasta que el siguiente par establece un precio. Y el baile continúa. Si un par no puede ponerse de acuerdo sobre el precio, el pedido no se realizará.

Los precios de oferta y demanda también brindan una imagen más amplia de la actividad comercial general: son lo que quieren los compradores y vendedores, pero no hay garantía de obtener ese precio. Sin embargo, conocer los precios de oferta y demanda es crucial para saber qué precio establecer para que se cumpla su pedido.

Por ejemplo, si está buscando ingresar a una posición de inmediato, establecería su precio de oferta para que coincida con el precio de venta. De manera similar, si desea salir de una posición de acciones rápidamente, ejecutaría una orden al precio de oferta actual. Igualar el precio de oferta actual seguramente desencadenará una transacción inmediata en lugar de esperar un precio que le favorezca.

El mercado de valores, las opciones, los contratos de futuros y las monedas extranjeras tienen diferenciales de oferta y demanda. Los inversores suelen utilizar los diferenciales para evaluar la liquidez de una acción (qué tan rápido puede ingresar o salir de una posición), ya que los diferenciales más amplios a menudo indican valores menos líquidos.

¿Qué determina el diferencial de oferta y demanda?

Varios factores contribuyen a la diferencia entre los precios de oferta y demanda de la siguiente manera:

Volumen de comercio

El volumen de negociación es un factor crucial para determinar el diferencial entre oferta y demanda y, a menudo, está relacionado con la liquidez. Una regla común a todos los instrumentos financieros es que cuanto mayor sea el volumen de negociación, menor será el diferencial entre oferta y demanda. Un mayor volumen de negociación se traduce en más compradores y vendedores en el mercado, lo que aumenta la probabilidad de encontrar compradores y vendedores dispuestos en cualquier instancia.

Cuando los compradores estén más ansiosos por comprar, más altos serán los precios que ofrecerán. Los vendedores también aceptarán los precios más bajos cuando estén ansiosos por deshacerse de un valor. El resultado de mayores volúmenes de negociación en un mercado son márgenes reducidos, y lo contrario también es cierto.

Oferta y demanda

Con los niveles de señalización del diferencial de oferta y demanda en los que los compradores y vendedores venderán, la oferta y la demanda de un valor afectan su diferencial. La demanda es la disposición de un individuo a pagar un precio determinado por una acción. La oferta es la abundancia o el volumen de un valor en el mercado.

Cuando hay un desequilibrio significativo en la oferta o la demanda, el diferencial se ampliará sustancialmente. Un margen estrecho indica una acción negociada activamente con alta liquidez. En este caso, las acciones populares tendrán diferenciales de oferta y demanda más bajos, mientras que los valores que no se negocian fácilmente pueden presentar diferenciales más amplios.

Volatilidad

Otro aspecto que afecta el diferencial de oferta y demanda es la volatilidad, y a menudo está relacionado con la incertidumbre en el mercado. La volatilidad generalmente aumenta en períodos de incertidumbre, avance o declive del mercado. Durante esos momentos, el diferencial de oferta y demanda tiende a aumentar, ya que los creadores de mercado buscan aprovechar y beneficiarse de la situación. A los comerciantes a menudo no les gustan los períodos de incertidumbre y pueden reducir su actividad comercial hasta que se calme el polvo. Menos comerciantes activos conducirán a un mayor margen.

Cuando la volatilidad es baja y los niveles de riesgo e incertidumbre son mínimos, más operadores se sienten atraídos por el mercado, lo que da como resultado un margen de oferta y demanda estrecho.

Los inversores institucionales a menudo están dispuestos a pagar más cuando los valores aumentan de valor, lo que les da a los creadores de mercado la oportunidad de cobrar primas más altas.

Cómo afectan los diferenciales al mercado

A pesar de que la terminología de la distribución de oferta y demanda parece crear un punto muerto entre compradores y vendedores, también afecta al mercado.

Los diferenciales pueden afectar el precio al que compra o vende un valor. Cuando los diferenciales son más estrechos, es más probable que los compradores obtengan mejores precios en un valor, ya que los vendedores no pueden subir demasiado con sus precios de venta. Con márgenes estrechos, los compradores también pueden cotizar ofertas más bajas ya que hay más actividad comercial en el mercado.

Cuando los diferenciales son amplios, los vendedores tienen la ventaja: pueden cotizar precios de venta altos en un movimiento para beneficiarse de la gran diferencia de precios. Como nadie busca vender, los compradores deberán pagar más dinero para cumplir con sus pedidos.

Ventajas del diferencial de oferta y demanda

Uno de los beneficios del diferencial de oferta y demanda es que ayuda a los operadores a minimizar los riesgos. Si está interesado en ingresar o salir del mercado rápidamente, puede controlar el diferencial de oferta y demanda, ya que los diferenciales más ajustados indican una mayor liquidez de las acciones. En tal caso, puede ser más fácil para usted entrar y salir de una posición inmediatamente, lo que reduce su riesgo general.

También puede beneficiarse del diferencial de oferta y demanda ejecutando este tipo de órdenes:

• Orden de mercado.Una orden de mercado es una instrucción para comprar o vender un valor inmediatamente. Si bien nunca hay una garantía del precio al que se ejecutará su operación, el diferencial de oferta y demanda ayuda a garantizar que su orden de mercado se ejecute en el nivel actual de oferta y demanda o cerca de él.
• Orden límite.Una orden de límite le permite comprar y vender acciones a un precio específico o superior. Debe comprender las complejidades de las órdenes limitadas, ya que las órdenes limitadas de compra, por ejemplo, se ejecutan al precio límite de la acción o a un precio inferior.
• Orden de parada.Una orden de detención es una instrucción para comprar o vender una acción después de que alcanza un nivel de precio específico, llamado precio de detención. Su operación se ejecutará tan pronto como la orden alcance el precio tope, generalmente como una orden limitada.

Leer más:Guía para principiantes sobre los tipos de órdenes de acciones

Por qué el diferencial de oferta y demanda es especialmente importante para los comerciantes diarios

Estudiar el diferencial de oferta y demanda es un movimiento inteligente para todos los inversores y comerciantes, pero puede ser increíblemente útil para los comerciantes diarios. En primer lugar, el diferencial de oferta y demanda puede dar a los operadores una indicación de la forma en que es probable que se mueva el precio de las acciones a corto plazo, lo que puede ayudar a identificar a mejores operadores o evitar pérdidas por completo.

Los comerciantes diarios también deben estar familiarizados con los costos de realizar operaciones, incluidas las tarifas de corretaje y los precios de entrada y salida de las operaciones. El seguimiento de los diferenciales puede ayudar potencialmente a los comerciantes diarios a asegurar mejores precios de entrada y salida.

Es importante que los comerciantes diarios negocien acciones cuando haya suficiente liquidez para entrar y salir de una posición rápidamente. El diferencial entre oferta y demanda puede dar a los comerciantes diarios una indicación de los niveles de liquidez y de lo fácil que es negociar valores.

Cómo operar con el diferencial de oferta y demanda

Aquí hay algunas formas a través de las cuales los comerciantes pueden incorporar el diferencial de oferta y demanda en su estrategia comercial:

• Stocks flotantes bajos.Si negocia principalmente acciones de centavo y de pequeña capitalización, entonces está tratando principalmente con acciones de baja flotación que tienen volúmenes de negociación más bajos. En este caso, es importante que controle la liquidez de dichas acciones para no quedar atrapado en una posición que no pueda cerrar rápidamente.
• Listas de vigilancia.Puede utilizar el diferencial de oferta y demanda para crear una lista de observación de acciones con los diferenciales más ajustados. De esta manera, puede averiguar en qué valores abrir posiciones y la mejor estrategia comercial para su lista.
• Compra y venta al precio bid-ask.Es más fácil ingresar y salir de posiciones al precio de oferta y demanda ya que hay más compradores y vendedores dispuestos a ejecutar una operación.

Pensamientos finales

El diferencial de oferta y demanda es un factor igualmente crucial en el comercio de acciones: es donde el caucho se encuentra con el camino y se ejecutan las órdenes. Sin embargo, los comerciantes de todos los niveles de experiencia deben sentirse cómodos con las complejidades del diferencial entre oferta y demanda. Pero nuevamente, es solo un engranaje en su estrategia comercial general.

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